litceymos.ru   1 2 3

A – год;

B – квартал;

C – месяц;

D – день.


Обычные проценты начисляются:

A – в начале финансовой операции;

B – в конце финансовой операции;

C – в любое время;

D – в начале финансовой операции на основную часть долга, а на оставшуюся часть в конце финансовой операции.


Сложная процентная ставка применяется:

A – к первоначальной сумме долга;

B – к наращенной сумме долга;

C – ко всей сумме долга;

D – к конечной сумме долга.


Точный процент – это:

A – капитализация процента;

B – коммерческий процент;

C – расчет процентов, исходя из продолжительности года в 365 или 366 дней;


Расчет наращенной суммы в случае дискретно изменяющейся во времени процентной ставки по схеме простых процентов имеет следующий вид:

A – FV = PV (1 + Σnкiк)

B – FV = PV Σ (1 + nкiк)

C – FV = PV (1 + n1i1)(1 + n2i2) : (1 + nкiк)

D – FV = PV (1 + n iк)


Формула сложных процентов:

A – FV = PV(1 + ni)

B – FV = PV(1 + t / T • i)

C – FV = PV(1 + i)n

D – FV = PV(1 + ni)(1 + i)n


Формула сложных процентов с использованием переменных процентных ставок:

A – FV = PV(1 + i1) n1 (1 + i2) n2 … (1 + ik) nk

B – FV = PV(1 + nkik)

С – FV = PV(1 + n1i1 • n2i2 • … • nkik) nk

D – FV = PV(1 + in)(1 + i)


Галопирующей называют инфляцию с уровнем в год:

A – до 50% в месяц;

B – более 50% в месяц;

C – от 1 до 10% в год;

D – от 10 до 100% в год.


Какой вид дисконтирования выгоднее для векселедержателя:

A – математическое дисконтирование;

B – банковский учет;


C – разница отсутствует.

D – расчет процентов с точным числом дней финансовой операции.


Наращение – это:

A – процесс увеличения капитала за счет присоединения процентов;

B – базисный темп роста;

C – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга;

D – движение денежного потока от настоящего к будущему.


Формула простых процентов:

A – FV = PV • i • n

B – FV = PV(1 + i)n

C – FV = PV(1 + ni)

D – FV = PV(1 + i)


Простые проценты используются в случаях:

A – реинвестирования процентов;

B – выплаты процентов по мере их начисления;

C – краткосрочных ссуд, с однократным начислением процентов;

D – ссуд, с длительностью более одного года.


Точный процент – это:

A – капитализация процента;

B – коммерческий процент;

C – расчет процентов, исходя из продолжительности года в 365 или 366 дней;

D – расчет процентов с точным числом дней финансовой операции.


Точное число дней финансовой операции можно определить:

A – по специальным таблицам порядковых номеров дней года;

B – используя прямой счет фактических дней между датами;

C – исходя из продолжительности каждого целого месяца в 30 дней;

D – считая дату выдачи и дату погашения ссуды за один день.


Французская практика начисления процентов:

A – обыкновенный процент с приближенным числом дней финансовой операции;

B – обыкновенный процент с точным числом дней финансовой операции;

C – точный процент с точным числом дней финансовой операции;

D – точный процент с приближенным числом дней финансовой операции.

Германская практика начисления процентов:


A – обыкновенный процент с приближенным числом дней финансовой операции;

B – обыкновенный процент с точным числом дней финансовой операции;

C – точный процент с точным числом дней финансовой операции;

D – точный процент с приближенным числом дней финансовой операции.


Английская практика начисления процентов:

A – обыкновенный процент с приближенным числом дней финансовой операции;

B – обыкновенный процент с точным числом дней финансовой операции;

C – точный процент с точным числом дней финансовой операции;

D – точный процент с приближенным числом дней финансовой операции.


Расчет наращенной суммы в случае дискретно изменяющейся во времени процентной ставки по схеме простых процентов имеет следующий вид:

A – FV = PV (1 + ?nкiк)

B – FV = PV ? (1 + nкiк)

C – FV = PV (1 + n1i1)(1 + n2i2) : (1 + nкiк)

D – FV = PV (1 + n iк)


Срок финансовой операции по схеме простых процентов определяется по формуле:

A – n = I / (PV • i)

B – n = [(FV - PV) / (FV • t)] i

C – t = [(FV - PV) / (PV • i)] T

D – n = [(FV - PV) / (FV • t)] T


Если в условиях финансовой операции отсутствует простая процентная ставка, то:

A – этого не может быть;

B – ее можно определить по формуле i = [(FV - PV) / (PV • t)]•T

C – ее невозможно определить

D – ее можно определить по формуле i = сумма процентных чисел / дивизор


Формула сложных процентов:

A – FV = PV(1 + ni)

B – FV = PV(1 + t / T • i)

C – FV = PV(1 + i)n

D – FV = PV(1 + ni)(1 + i)n


Начисление по схеме сложных процентов предпочтительнее:

A – при краткосрочных финансовых операциях;

B – при сроке финансовой операции в один год;

C – при долгосрочных финансовых операциях;

D – во всех вышеперечисленных случаях.


Чем больше периодов начисления процентов:

A – тем медленнее идет процесс наращения;

B – тем быстрее идет процесс наращения;

C – процесс наращения не изменяется;

D – процесс наращения предсказать нельзя.


Номинальная ставка – это:

A – годовая ставка процентов, исходя из которой определяется величина ставки процентов в каждом периоде начисления, при начислении сложных процентов несколько раз в год;

B – отношение суммы процентов, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени, к величине ссуды;

C – процентная ставка, применяется для декурсивных процентов;

D – годовая ставка, с указанием периода начисления процентов.


Формула сложных процентов с неоднократным начислением процентов в течение года:

A – FV = PV(1 + i) m • n

B – FV = PV(1 + j / m) m • n

C – FV = PV / m • (1 + i) n / m

D – FV = PV(1 + i • m) m • n


Эффективная ставка процентов:

A – не отражает эффективности финансовой операции;

B – измеряет реальный относительный доход;

C – отражает эффект финансовой операции;

D – зависит от количества начислений и величины первоначальной суммы.


Формула сложных процентов с использованием переменных процентных ставок:

A – FV = PV(1 + i1) n1 (1 + i2) n2 … (1 + ik) nk

B – FV = PV(1 + nkik)

С – FV = PV(1 + n1i1 • n2i2 • … • nkik) nk

D – FV = PV(1 + in)(1 + i)


В случае, когда срок финансовой операции выражен дробным числом лет, начисление процентов возможно с использованием:

A – общего метода;

B – эффективной процентной ставки;

C – смешанного метода;

D – переменных процентных ставок.


Смешанный метод расчета:

A – FV = PV(1 + i)а + в

B – FV = PV(1 + i)а (1 + вi)

C – FV = PV(1 + авi)n

D – FV = PV(1 + i)а (1 + i)в


Непрерывное начисление процентов – это:

A – начисление процентов ежедневно;

B – начисление процентов ежечасно;

C – начисление процентов ежеминутно;

D – начисление процентов за нефиксированный промежуток времени.


Если в условиях финансовой операции отсутствует ставка сложных процентов, то:

A – ее определить нельзя;

B –

C – i = ln(FV / PV) / ln(1 + n)

D – i = lim(1 + j / m)m

E – i = (1 + j / m)m – 1


Принцип неравноценности денег заключается в том, что:

A – деньги обесцениваются со временем;

B – деньги приносят доход;

C – равные по абсолютной величине денежные суммы, относящиеся к различным моментам времени, оцениваются по-разному;

D – "сегодняшние деньги ценнее завтрашних денег".


Подход, при котором фактор времени играет решающую роль, называется:

A – временной;

B – статический;

C – динамический;

D – статистический.


Проценты в финансовых расчетах:

A – это доходность, выраженная в виде десятичной дроби;

B – это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

C – показывают, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование в течение определенного периода времени 100 единиц первоначальной суммы долга;

D – это %.


Процентная ставка – это:

A – относительный показатель, характеризующий интенсивность начисления процентов;


B – абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;

C – ставка, зафиксированная в виде определенного числа в финансовых контрактах;

D – отношение суммы процентных денег к величине ссуды.


Коэффициент наращения – это:

A – отношение суммы процентных денег к величине первоначальной суммы;

B – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме;

C – отношение первоначальной суммы к будущей величине денежной суммы;

D – отношение процентов к процентной ставке.


Виды процентных ставок в зависимости от исходной базы:

A – постоянная, сложная;

B – простая, переменная;

C – простая, сложная;

D – постоянная, переменная.


Фиксированная процентная ставка – это:

A – ставка, неизменная на протяжении всего периода ссуды;

B – ставка, применяемая к одной и той же первоначальной сумме долга;

C – ставка, зафиксированная в виде определенного числа в финансовых контрактах;

D – отношение суммы процентных денег к величине ссуды.


Дисконтирование – это:

A – процесс начисления и удержания процентов вперед;

B – определение значения стоимостной величины на некоторый момент времени при условии, что в будущем она составит заданную величину;

C – разность между наращенной и первоначальной суммами.


Дисконтирование по сложным процентам осуществляется по формуле:

A – PV = FV(1 + i) -n

B – PV = FV(1 + i) -1

C – PV = FV(1 - d) n

D – PV = FV(1 + i) n


Дисконтирование по простой учетной ставке осуществляется по формуле:

A – PV = FV(1 - d) n

B – PV = FV(1 - d) -n

C – PV = FV(1 - nd)

D – PV = FV(1 + nd) -1

Чем меньше процентная ставка, тем


A – выше современная величина;

B – ниже современная величина;

C – на современную величину это не оказывает влияния.


Поток платежей - это:

A – рост инвестированного капитала на величину процентов;

B – распределенные во времени выплаты и поступления;

C – перманентное обесценивание денег;

D – платеж в конце периода.


Вечная рента - это:

A – рента, подлежащая безусловной выплате;

B – рента с выплатой в начале периода;

C – рента с бесконечным числом членов;

D – рента с неравными членами.


Аннуитет - это:

A – частный случай потока платежей, когда члены потока только положительные величины;

B – частный случай потока платежей, когда число равных временных интервалов ограничено;

C – частный случай потока платежей, когда члены равны и имеют одинаковую направленность, а периоды ренты одинаковы.


Наращенная величина годовой постоянной обычной ренты определяется по формуле:

A –

B – FVA = R (1 + i)n - 1

C –

D –


Наращенная сумма ренты пренумерандо рассчитывается по формуле:

A –

B –

C –

Современная величина годовой обычной ренты определяется по формуле:


A –

B –

C –


Для определения члена ренты необходимо знать:

A – наращенную сумму;

B – первоначальную сумму;

C – первоначальную и наращенную сумму;

D – только процентную ставку и срок ренты.


Для оценки бессрочного аннуитета не имеет смысла определение:

A – современной величины аннуитета;

B – наращенной величины аннуитета;

C – члена ренты.


Нерегулярные потоки платежей характеризуются присутствием нерегулярного параметра:

A – периода ренты;

B – размера платежа;

C – процентной ставки.


Уровень инфляции показывает:

А – во сколько раз выросли цены;

В – во сколько раз цены снизились;

С – на сколько процентов цены возросли.


Расчет уровня инфляции за период осуществляется:

А – по простым процентам;

В – по сложным процентам;

С – по смешанному методу.


Если уровень инфляции ниже процентной ставки, то это:

А – уменьшение первоначальной денежной суммы;

В – рост реальной денежной суммы;

С – роста денежной суммы не будет.


Реальная доходность финансовой операции определяется:

А – с использованием реальной ставки процентов;

В – с использованием номинальной ставки процентов;

С – с использованием эффективной ставки.


Задачи

1. Бизнесмен вложил в открытие нового магазина 600 тыс.руб. Если бы он взял эту сумму в банке, он должен был бы заплатить за пользование кредитом 12% годовых. В этом случае его альтернативные затраты в конце первого года составили бы ____________ тыс.руб.


600*(1+0,12) = 672 – 600 = 72

Ответ: 72


2. 20 000 руб. положено на депозит с условием ежегодной капитализации под 8% годовых. По истечении 2 лет вернули _____________________ руб.

Ответ 34994 руб.


3. 50 000 руб., имеющиеся сейчас, через 3 года будут эквивалентны _________руб.____коп., если стоимость капитала - 14%.

Ответ: 74077 руб. 20 коп


4. 10 000 руб., ожидаемые нами через 2 года, при стоимости капитала 10 % годовых эквивалентны сейчас ___________ руб. _____ коп.

Ответ 8264 руб. 46 коп.


5. 20 000 руб. было предоставлено в кредит на 3 года под простую процентную ставку 16% годовых. В конце срока было возвращено___________ руб.

Ответ 29600 руб.


6. В банк помещена сумма 5 млн. руб. на два года под 20 % годовых (проценты начисляются по смешанной схеме). Определить накопленная сумма при условии, что накопление процентов производится 4 раза в год составит ______________ млн.руб.

Ответ 7,39 млн.руб


7. Банк предоставил ссуду в размере 10 млн. руб. на 30 месяцев под 30 % годовых на условиях ежегодного начисления процентов. По истечение срока в банк предстоит вернуть ________________ млн.руб.

Ответ 19,44 млн.руб.


8. Предприниматель разместив _____________ млн. руб. рассчитывает получать по 10 млн. руб. в год на протяжении 3 лет. При уровне риска в 20% годовых.

Ответ 21,06


9. Ежегодно в начале года в банк делается очередной взнос в размере 10 млн. руб. Банк платит 20 % годовых. По истечении трех лет на счете будет __________ млн.руб.

Ответ: 43,68 млн.руб.

10. Сумма 2 млн руб. положена в банк 18 февраля не високосного года и востребована 25 декабря того же года. Ставка банка составляет 35% годовых. Сумма начисленных процентов по английской практике начисления простых процентов составляет __________руб. _______ коп.


Ответ: 594520 руб. 55 коп.


11. Сумма 2 млн руб. положена в банк 18 февраля не високосного года и востребована 25 декабря того же года. Ставка банка составляет 35% годовых. Сумма начисленных процентов по французской практике начисления простых процентов составляет _________руб.________ коп.

Ответ: 602777 руб. 78 коп.


12. Сумма 2 млн руб. положена в банк 18 февраля не високосного года и востребована 25 декабря того же года. Ставка банка составляет 35% годовых. Сумма начисленных процентов по германской практике начисления простых процентов составляет ___________руб. ______ коп.

Ответ: 593055 руб. 55 коп.


13. 1 млн. руб. был отдан в долг, исходя из 8% годовых. Возвращенная сумма составила 1 млн. 75 тыс.руб. Продолжительность ссуды составила _____________ дня.

Ответ: 342 дня


14. В контракте предусматривается погашение обязательств через 120 дней в сумме 1200 млн. руб., при первоначальной сумме долга 1150 млн.руб. В этом случае доходность операции для кредитора в составит _________(ответ указать в процентах).

Ответ: 13%.


15. Эффективная ставка ежеквартального начисления процентов, исходя из 10% годовых, составит___________(ответ указать в долях единицы, оставив 4 знака после запятой).

Ответ: 0,1038.


16. Фирма получила кредит в банке на сумму 100000 руб. сроком на 5 лет. Процентная ставка по кредиту определена в 10% для 1-го года, для 2-го года предусмотрена надбавка к процентной ставке в размере 1,5%, для последующих лет 1%. Сумма долга, подлежащая погашению в конце срока займа составила ________руб. __коп.

Ответ: 174632 руб. 51коп.


17. Через 150 дней с момента подписания контракта необходимо уплатить 310 тыс. руб., исходя из 8% годовых и временной базы 360 дней. В этом случае первоначальная сумма долга составила _________тыс.руб.

Ответ: 300 тыс. руб.

18. Вексель выдан на 5000 руб. с уплатой 17 ноября, а владелец учел его в банке 19 августа по учетной ставке 8%. В этом случае сумма, полученная предъявителем векселя, составит ___________ руб.


Ответ: 4'900 руб


19. Вексель выдан на 5000 руб. с уплатой 17 ноября, а владелец учел его в банке 19 августа по учетной ставке 8%. В этом случае доход банка при реализации дисконта составит _____________.

Ответ:100 руб


20. Для покупки автомобиля через 5 лет потребуется 50 тыс. руб. Размер ежегодных взносов, вносимых в конце каждого года в банк, который начисляет проценты по ставке 40% должен составить _____________ руб.

Ответ: 4568 руб.


21. Уровень эффективности планируемый инвестором должен составлять 7% годовых, а годовой уровень инфляции 22%. В этом случае номинальная ставка процентов для финансовой операции составит ___________________ (указать число в процентах).

Ответ: 30,54%


22. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%). Ожидаемая доходность портфеля составит ___________(указать число в процентах).

Ответ: 17,40%


23. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%). Если корреляция будет равна единице, то риск портфеля составит ________ (указать число в процентах).

Ответ:33,60


24. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%).

Если корреляция будет равна минус единице, то риск портфеля составит примерно __________ (указать число в процентах).

Ответ: 0 %

25. Ваш портфель состоит на 60% из акций компании А (ожидаемая доходность 15% со стандартным отклонением 28%) и на 40% из акций компании В (ожидаемая доходность 21% со стандартным отклонением 42%). Если корреляция будет равна нулю, то риск портфеля составит __________ (указать число в процентах).


Ответ: 23,76


26. Денежные расходы организации в течении года составляют 1,5 млн. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб. Следовательно, средний размер денежных средств на расчётном счёте составит __________________ руб.

Ответ: 15300 руб.


27. Денежные расходы организации в течении года составляют 1,5 млн. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства в год составит_________.

Ответ: 49.


28. Приведены следующие данные о денежном потоке на предприятии: минимальный запас денежных средств - 10000 руб., расходы по конвертации ценных бумаг - 20 руб., процентная ставка - 11,6% в год, среднее квадратичное отклонение в день - 2000 руб. Расчёт вариации ежедневного денежного потока составит _______.

Ответ: 4000000


29. Приведены следующие данные о денежном потоке на предприятии: минимальный запас денежных средств - 10000 руб., расходы по конвертации ценных бумаг - 20 руб., процентная ставка - 11,6% в год, среднее квадратичное отклонение в день - 2000 руб. Размах вариации денежного потока составит _________ руб.

Ответ: 18900 руб.


30. Приведены следующие данные о денежном потоке на предприятии: минимальный запас денежных средств - 10000 руб., расходы по конвертации ценных бумаг - 20 руб., процентная ставка - 11,6% в год, среднее квадратичное отклонение в день - 2000 руб. Верхняя граница денежных средств составит _________ руб.

Ответ: 29900 руб.

31. Приведены следующие данные о денежном потоке на предприятии: минимальный запас денежных средств - 10000 руб., расходы по конвертации ценных бумаг - 20 руб., процентная ставка - 11,6% в год, среднее квадратичное отклонение в день - 2000 руб. Точка возврата денежных средств составит _________ руб.


Ответ: 16300 руб.


32. Предприятие финансирует свою деятельность за счет дополнительного выпуска обыкновенных акций, а также за счет привлечения долгосрочных долговых обязательств. Доля собственного капитала составляет 80% при стоимости данного источника 12%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 8%. Средневзвешенная стоимость капитала будет равна __________ (указать число в процентах).

Ответ:11,20 %


33. Предприятие финансируется за счет дополнительного выпуска обыкновенных акций, а также за счет банковского кредита. Доля собственного капитала на начало года составляла 60% при стоимости данного источника 14%, стоимость кредита – 16%. В отчетном периоде доля собственного капитала снизилась на 10%, стоимости источников финансирования остались неизменными. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) на конец периода составит _________(указать число в процентах).

Ответ: 15,00%


34. Акционерный капитал компании – 10 млн. обыкновенных акций по 1,5 руб. каждая. Согласно последней отчетности прибыль компании составила 2,1 млн. руб, в том числе 700000 руб. объявлено к выплате в виде дивидендов. Исходя из вышесказанного доход на акцию составит _____ коп.

Ответ: 21 коп


35. Акционерный капитал компании – 10 млн. обыкновенных акций по 1,5 руб. каждая. Согласно последней отчетности прибыль компании составила 2,1 млн. руб, в том числе 700000 руб. объявлено к выплате в виде дивидендов. В этом случае дивиденд на акцию будет составлять ___ коп.

Ответ 7 коп.


36. Акционерный капитал компании – 10 млн. обыкновенных акций по 1,5 руб. каждая. Согласно последней отчетности прибыль компании составила 2,1 млн. руб, в том числе 700000 руб. объявлено к выплате в виде дивидендов. В этом случае дивидендная доходность акции составляет ___ (указать число в процентах).

Ответ 4,67%



<< предыдущая страница   следующая страница >>